El incumplimiento en entidades no bancarias rozó el 33% en junio, casi el triple de la registrada en las entidades financieras.
La morosidad en el sistema financiero argentino acumula varios meses de aumento y, aunque algunos segmentos comenzaron a mostrar señales de estabilización, el nivel de endeudamiento de familias y empresas continúa siendo una preocupación para el sector bancario.
El indicador de irregularidad que publica el Banco Central de la República Argentina (BCRA) cerró 2025 en 5,5% para el total del sector privado y llegó al 7% durante los primeros meses de 2026. Sin embargo, desde la banca privada advierten que ese dato no refleja de manera precisa la situación de los bancos tradicionales, debido a que incluye también a billeteras virtuales, financieras y otros prestamistas no bancarios.
Desde las entidades sostienen que esta metodología genera un “efecto de arrastre”. El argumento es que una persona con buen historial crediticio puede tomar un préstamo a través de una fintech a tasas elevadas, entrar en mora y, posteriormente, tener dificultades para afrontar también sus obligaciones con un banco.
Según fuentes del sector, la mora propia de los principales bancos se ubica entre 4% y 6%, por debajo del 12,7% registrado en junio para el crédito destinado a los hogares, de acuerdo con informes privados elaborados sobre datos del BCRA.
Diferencias entre bancos y entidades no bancarias
Uno de los principales reclamos de las entidades es que la información consolidada dificulta distinguir el desempeño de cada segmento. Los bancos plantearon al BCRA la posibilidad de que los indicadores de irregularidad sean presentados de manera diferenciada para las entidades bancarias y los prestamistas no bancarios.
El pedido también está relacionado con las condiciones de financiamiento. Desde el sector bancario advierten que algunas financieras y billeteras ofrecen préstamos con tasas efectivas anuales que pueden alcanzar o superar el 150%, lo que incrementa el riesgo de sobreendeudamiento.
De acuerdo con datos de la Central de Deudores del BCRA procesados por la consultora 1816, la mora en entidades no bancarias llegó al 33% en junio de 2026, mientras que el indicador correspondiente al sistema bancario se ubicó en 7,6%.
La mora de los hogares comenzó a estabilizarse
Después de 19 meses consecutivos de aumentos, el indicador de irregularidad del crédito a las familias dejó de crecer en junio.
La mora total pasó de 7,7% a 7,6%, mientras que la correspondiente a los hogares descendió de 12,8% a 12,7%. El registro de mayo había sido el más elevado en más de dos décadas.
Por tipo de crédito, la irregularidad alcanzó el 15,9% en los préstamos personales, el 13,1% en las tarjetas de crédito y el 7,7% en los créditos prendarios. En los préstamos hipotecarios se mantuvo en 1,6%.
Los bancos atribuyen parte de la estabilización a una mayor selectividad en el otorgamiento de nuevos préstamos. Desde mediados de 2025, varias entidades endurecieron sus criterios de evaluación crediticia, lo que redujo la cantidad de personas con acceso a nuevo financiamiento.
Refinanciación en lugar de una amnistía
Frente al aumento de la morosidad, la banca privada no considera conveniente avanzar con una amnistía general para los deudores. La alternativa que gana espacio es la refinanciación de las obligaciones, con extensión de plazos y períodos de gracia.
El objetivo es evitar que los atrasos se transformen en una situación de incumplimiento permanente y, al mismo tiempo, preservar los incentivos para que los clientes continúen pagando sus obligaciones.
En ese marco, también se analiza la implementación de mecanismos vinculados al código de descuento para trabajadores del sector privado, habilitado por la reciente reforma laboral. Su aplicación práctica todavía debe ser definida.
El salario real, una variable clave
Más allá de las diferencias metodológicas entre los indicadores, en el sistema financiero coinciden en que una reducción sostenida de la mora dependerá de la evolución de los ingresos de los hogares.
La recuperación del salario real aparece como una condición central para mejorar la capacidad de pago y reducir el nivel de endeudamiento. Mientras tanto, la estrategia económica centrada en la estabilidad cambiaria y la reducción de la inflación mantiene efectos sobre el consumo y la demanda de crédito.
Para el sector bancario, la estabilización observada en junio representa una primera señal positiva, aunque todavía no alcanza para confirmar un cambio definitivo en la tendencia de la morosidad.
