Las principales entidades ya ajustaron sus propuestas y ofrecen distintas condiciones para quienes buscan financiar una vivienda.
Varias entidades financieras comenzaron a reformular sus líneas de créditos hipotecarios UVA luego del anuncio del Gobierno que permitirá a los bancos obtener fondeo de largo plazo a través de depósitos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses.
Una de las principales condiciones establecidas para acceder a esos fondos es que los préstamos otorgados bajo el programa tengan una tasa máxima de 7,5% más UVA.
Este lunes se realizará la primera licitación del FGS por $200.000 millones, como parte de un esquema que contempla 10 subastas por ese mismo monto hasta alcanzar los $2 billones previstos por el programa.
El Banco Central determinó que cada entidad podrá recibir entre $1.000 millones y $40.000 millones. Una vez obtenido el depósito, tendrá un plazo de 120 días corridos para colocarlo en créditos hipotecarios que cumplan con las condiciones fijadas.
En caso de no utilizar los fondos dentro del período establecido, la Anses podrá reclamar su devolución y excluir al banco de futuras licitaciones.
Los bancos empiezan a bajar las tasas
La expectativa por el nuevo fondeo ya comenzó a modificar la estrategia comercial de las entidades. Si los bancos cuentan con una fuente de financiamiento que les permite ofrecer préstamos UVA al 7,5%, se vuelve más difícil sostener tasas superiores, especialmente para los clientes que acreditan sus salarios.
Banco Macro anunció recientemente una reducción al 7,5% más UVA para los clientes de Plan Sueldo Selecta, con un plazo de hasta 20 años. La entidad también permite que los hijos de esos clientes puedan acceder a las mismas condiciones.
Banco Credicoop, por su parte, ya había reducido su tasa del 8% al 7,5% más UVA para quienes cobran sus haberes en la entidad y destinan el préstamo a la compra de una primera vivienda.
BBVA mantiene desde marzo una tasa del 7,5% más UVA para sus clientes de cuenta sueldo, mientras que Banco Ciudad estableció ese mismo porcentaje para primera vivienda, con un plazo de hasta 25 años. Para una segunda vivienda, la tasa asciende al 9,5% más UVA.
Otro movimiento reciente fue el del Banco Provincia, que comenzó a preparar una oferta de préstamos ajustados por UVA para construcción y refacción, con una tasa del 9% más UVA e incorporación de una cláusula vinculada con la evolución de los salarios.
El mecanismo contempla comparar mensualmente la cuota ajustada por UVA con otra calculada en función de la variación salarial medida por el CVS más dos puntos porcentuales. Si la primera resulta superior, el banco bonifica la diferencia.
El Banco Nación también ofrece una alternativa de este tipo. Para quienes acreditan sus haberes en la entidad, la tasa parte del 6,7%, aunque existe la posibilidad de pagar dos puntos porcentuales adicionales para acceder a un mecanismo que limita la cuota cuando el ajuste por UVA supera al de los salarios.
Otros bancos privados, entre ellos Santander, Galicia y Supervielle, manifestaron su intención de participar de las licitaciones del FGS. Una vez definido el resultado de la primera subasta, deberán determinar si trasladan la tasa del 7,5% a líneas existentes o si crean nuevos productos.
Qué condiciones tendrán los nuevos créditos hipotecarios
La tasa máxima fijada por el Gobierno es solo una de las condiciones para los préstamos que se financien con los fondos del FGS.
Los créditos deberán tener un plazo mínimo de 15 años y un monto máximo de 150.000 UVA, equivalente a algo más de USD 200.000 según las referencias utilizadas en la presentación del programa.
Además, el financiamiento estará destinado exclusivamente a primera vivienda, tanto para operaciones de compra como para construcción, ampliación o refacción.
Un ejemplo presentado por el Ministerio de Economía contempla un préstamo de aproximadamente $114 millones para financiar hasta el 75% de una propiedad valuada en USD 106.000.
Con una tasa de 7,5% más UVA y un plazo de 25 años, la cuota inicial estimada sería de unos $865.000 mensuales. Para que ese pago represente el 25% de los ingresos del hogar, la familia debería acreditar ingresos netos cercanos a $3,46 millones por mes.
El programa también busca generar un efecto sobre el resto del mercado hipotecario. La aparición de una tasa de referencia del 7,5% más UVA podría aumentar la competencia entre las entidades y llevarlas a revisar las condiciones que ofrecen a sus clientes.
Cuántos créditos busca generar el programa
El mercado hipotecario mostró una recuperación durante agosto, aunque todavía permanece por debajo de los máximos registrados en períodos anteriores.
Durante el mes se colocaron USD 242 millones en créditos hipotecarios, frente al máximo de USD 372 millones alcanzado en octubre del año pasado. A comienzos de 2018, durante la etapa anterior de expansión de los préstamos UVA, las colocaciones habían llegado a casi USD 700 millones mensuales.
Con el nuevo programa, el Gobierno apunta a generar alrededor de 17.000 créditos hipotecarios.
Según un informe de Reporte Inmobiliario, durante 2025 se incorporaron aproximadamente 43.000 nuevos deudores hipotecarios, por lo que las operaciones previstas por el programa representarían cerca del 40% de las altas registradas durante ese año.
La consultora señaló además que el impacto podría exceder la cantidad de préstamos otorgados, debido a que una tasa de 7,5% más UVA puede convertirse en una referencia para el resto de las entidades y generar mayor presión competitiva dentro del mercado.
