La alternativa permite ajustar el capital según la evolución de los precios y sumarle un rendimiento adicional, aunque exige mantener los fondos depositados durante un período determinado.
Los plazos fijos UVA volvieron a ganar terreno entre los ahorristas durante 2026, impulsados por la búsqueda de alternativas capaces de proteger el poder adquisitivo frente a la inflación. El crecimiento de esta herramienta también estuvo relacionado con cambios implementados por algunos bancos y con una mayor demanda de instrumentos vinculados a la evolución de los precios.
Según los datos del último Informe Monetario Diario difundido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), el saldo de los depósitos a plazo fijo UVA/CER alcanzó $1,695 billones al 18 de agosto.
Aunque en los últimos 30 días el stock registró una caída superior al 4%, el comportamiento durante el año fue muy diferente: los depósitos UVA acumularon un incremento del 496,5% en 2026. En comparación con agosto de 2025, el crecimiento llegó al 301,7%.
La evolución se produjo en un escenario en el que los ahorristas comenzaron a darle mayor importancia a las alternativas que permiten acompañar la evolución de los precios, especialmente después de la aceleración de la inflación registrada durante los primeros meses del año.
Cómo funcionan los plazos fijos UVA
La principal diferencia de estos depósitos respecto de un plazo fijo tradicional está en el mecanismo de actualización del capital. Los plazos fijos UVA se encuentran vinculados a la Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), cuyo valor se actualiza diariamente a partir del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER).
El CER está relacionado con la evolución del Índice de Precios al Consumidor (IPC) elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (Indec). De esta manera, el capital depositado se ajusta siguiendo la inflación y, además, puede incorporar una tasa de interés real.
El mayor interés por esta alternativa se produjo en un contexto de búsqueda de cobertura frente a una eventual mayor presión sobre los precios. El IPC acumuló una suba anual del 19,3% luego del incremento del 2,1% registrado en julio.
Durante buena parte de 2025, las tasas ofrecidas por los plazos fijos tradicionales resultaron atractivas en un escenario de menor inflación. Sin embargo, la aceleración de los precios durante el comienzo de 2026 modificó las preferencias de algunos ahorristas y favoreció a las alternativas ajustadas por inflación.
Cuáles son las principales diferencias con un plazo fijo tradicional
A pesar de su protección frente a la inflación, el plazo fijo UVA tiene algunas características que deben ser consideradas antes de invertir.
- No protege frente al dólar: el capital se ajusta de acuerdo con la inflación en pesos, pero no contempla una eventual suba del tipo de cambio. Si el dólar aumenta con fuerza, el ahorro puede perder valor medido en moneda extranjera.
- Tiene un plazo mínimo: el dinero debe permanecer depositado durante al menos 90 días en las modalidades que permiten ese período mínimo.
- Puede tener plazos más extensos: dependiendo de la entidad y del producto elegido, el depósito puede extenderse hasta 1.095 días.
- Existen alternativas precancelables: permiten retirar el dinero antes del vencimiento, aunque generalmente exigen un período mínimo de permanencia de alrededor de 30 días.
- La cancelación anticipada reduce el rendimiento: si el ahorrista retira los fondos antes del vencimiento, el banco aplica una tasa fija inferior a la que hubiera obtenido al mantener la inversión hasta el final.
Por eso, antes de elegir esta alternativa es importante considerar cuánto tiempo se puede mantener inmovilizado el dinero y cuál es el objetivo del ahorro.
El nuevo plazo fijo UVA del Banco Nación
A comienzos de abril, el Banco Nación modificó la estructura de su plazo fijo UVA con el objetivo de captar fondos privados y reducir el impacto de la inmovilización del dinero durante el período de inversión.
La nueva modalidad permite cobrar los intereses mensualmente, con una tasa anual de hasta el 4,5%. Se diferencia así del esquema tradicional, en el que el capital actualizado y los intereses se cobran al finalizar el plazo.
El producto establece un plazo mínimo de 90 días y uno máximo de 1.095 días, mientras que el monto inicial requerido parte de los $1.500.
En este caso, los intereses se depositan cada 30 días en la cuenta del cliente, mientras que el capital ajustado por inflación se devuelve al momento del vencimiento.
La modalidad apunta especialmente a los ahorristas que buscan mantener el valor de sus pesos frente a la inflación y, al mismo tiempo, obtener ingresos periódicos. Sin embargo, como ocurre con cualquier inversión, la conveniencia depende del horizonte de tiempo, la necesidad de liquidez y la evolución futura de los precios y del tipo de cambio.
